Exposição exclusiva em ativos digitais líquidos, combinando quatro pods: DeFi Value Investing, Posição Estrutural em Bitcoin, Operações Táticas e Market Neutral.
O fundo Metrix possui abordagem multi-estratégica com alocação dinâmica entre quatro estratégias complementares, ajustadas ao regime de mercado.
Protocolos DeFi com geração de caixa comprovada, uso real e tokenomics sustentáveis. Foco em fundamentos, product-market fit e valuation relativo.
Bitcoin como proteção contra diluição monetária de longo prazo. Oferta limitada, 0,83% de inflação anual decrescente, sem intermediários. A tese mais assimétrica do portfólio.
Posicionamento direcional de curto prazo para capturar momentum e expansão de múltiplos. Long & Short com base em métricas on-chain e de mercado.
Busca capturar fontes de retorno ligadas a volatilidade e carry, com baixa sensibilidade direcional ao BTC.
Estratégia em USD, bruta de taxas. DEFI11 (ETF de DeFi da B3) em BRL; dias sem pregão repetem o último fechamento.
Estratégia e Bitcoin em USD; estratégia bruta de taxas, BTC a preço à vista.
| Ano | Jan | Fev | Mar | Abr | Mai | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez | Ano |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | +2,51* | −4,22 | −1,82% |
| 2023 | +23,80 | +2,13 | +10,35 | +1,09 | −2,77 | +0,75 | +3,86 | −13,87 | +6,61 | +20,02 | +9,82 | +16,64 | +102,57% |
| 2024 | −1,90 | +41,54 | +12,36 | −20,00 | +15,90 | −7,92 | −8,46 | −14,06 | +11,63 | −4,25 | +51,77 | −5,15 | +61,23% |
| 2025 | −1,19 | −21,77 | −8,05 | +9,49 | +16,83 | +2,24 | +16,21 | +5,84 | −0,19 | −6,70 | −19,00 | −4,16 | −17,35% |
| 2026 | −4,31 | −17,55 | +1,65 | +3,23 | −3,36 | −14,30 | +8,44 | +0,25* | — | — | — | — | −25,46% |
* Nov/22 parcial desde 18/nov/2022; Ago/26 parcial até 12/ago/2026.
O portfólio se ajusta ativamente entre três regimes, integrando exposição estrutural, alocação tática e gestão de risco disciplinada.
O fundo combina estratégias com diferentes graus de sensibilidade histórica ao Bitcoin. Na amostra atual, o Market Neutral apresenta beta próximo de zero, enquanto os motores direcionais exibem sensibilidades distintas ao BTC. Essa combinação busca reduzir a dependência de uma única fonte de retorno ao longo dos ciclos de mercado.
| Fundo / Estratégia | Beta vs. BTC | Dados até |
|---|---|---|
| Master | 0,84 | 12/ago/2026 |
| Value Investing | 1,21 | 17/ago/2026 |
| Structural Position | 0,93 | 17/ago/2026 |
| Tactical Operations | 1,26 | 17/ago/2026 |
| Market Neutral | 0,08 | 17/ago/2026 |
Início comum em 01/dez/2025; a data final de cada série está indicada na tabela.
Beta histórico estimado a partir dos retornos diários do Master e de cada estratégia em relação aos retornos do BTC. Todas as linhas usam a mesma data inicial e, em cada par, somente intervalos com preços coincidentes; a data final pode variar conforme a atualização de cada série. Valores positivos acima de 1 indicam sensibilidade superior à do BTC; valores próximos de 0 indicam baixa sensibilidade direcional. As faixas são indicativas, e medidas históricas não garantem comportamento futuro.
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